올해 개미들이 가장 많이 거래한 ETF는 투자의 정답이 아니었다.
올해 개인 거래량 TOP10 ETF를 살펴보니 예상과 다른 결과가 나왔다. 가장 많이 거래된 것은 하락장에 투자하는 곱버스 ETF였고, 상장한 지 며칠 되지 않은 SK하이닉스 단일종목 레버리지 ETF도 상위권에 올랐다.
그렇다면 개인 투자자들은 왜 이런 ETF에 몰렸을까. 그리고 초보 투자자도 거래량이 많은 ETF를 그대로 따라 사도 괜찮을까?
올해 개인 거래량 TOP10 ETF, 어디에 몰렸을까?
올해 1월부터 6월까지 개인 거래량 TOP10 ETF의 대부분은 레버리지와 인버스 상품이었다. 단순한 거래량 순위라기보다 개인 투자자들의 투자 심리를 보여주는 기록에 가까웠다.
거래량 1위는 선물인버스, 이른바 곱버스 ETF였다. 코스피가 강세를 보이는 구간에서도 개인 투자자들은 꾸준히 하락 가능성에 베팅했다. 하지만 곱버스는 연초 대비 큰 폭으로 하락하면서, 거래량이 많다고 반드시 좋은 성과로 이어지는 것은 아니라는 점을 보여줬다.
가장 눈에 띄는 상품은 SK하이닉스 단일종목 레버리지 ETF였다. 상장 초기부터 거래대금이 빠르게 늘어나며 AI 반도체에 대한 개인 투자자들의 기대감을 보여줬다.
이 밖에도 코스닥 레버리지, 반도체 레버리지, 미국 우주테크 관련 ETF 등이 상위권에 포함됐다. 결국 올해 ETF 거래량 TOP10은 “무엇을 사야 하는가”보다 “개인 투자자들이 어떤 시장 흐름을 예상했는가”를 보여주는 자료에 가까웠다.
거래량 높은 ETF, 그대로 따라 사도 될까?
거래량이 많다고 해서 좋은 ETF라고 단정하기는 어렵다.
특히 레버리지 ETF와 인버스 ETF는 시장 방향에 단기적으로 베팅하는 성격이 강하다. 상승장에서는 높은 수익을 기대할 수 있지만, 반대로 움직이면 손실도 빠르게 커질 수 있다.
또한 레버리지와 인버스 ETF는 매일 추종 비율을 재조정하는 구조를 가지고 있다. 시장이 오르내림을 반복하면 실제 지수 움직임과 ETF 수익률 사이에 차이가 발생할 수 있다. 그래서 장기 투자용으로 접근할 경우 예상과 다른 결과가 나올 수 있다.
초보 투자자라면 거래량 상위라는 이유만으로 매수하기보다, 해당 ETF가 어떤 지수를 추종하는지, 레버리지 구조가 있는지, 장기 보유에 적합한지를 먼저 확인하는 것이 중요하다.
올해 ETF 거래량 TOP10이 보여준 3가지
- 개인 거래량 상위권은 레버리지·인버스 ETF 비중이 높았다.
- 거래량이 많다고 좋은 투자 성과로 이어지지는 않았다.
- 초보 투자자일수록 ETF 상품 구조를 먼저 이해해야 한다.
ETF는 주식처럼 쉽게 사고팔 수 있지만, 상품마다 구조가 다르다. 같은 ETF라도 대표 지수를 추종하는 상품과 레버리지 상품은 투자 목적이 완전히 다르다.
따라서 ETF 투자 방법을 고민할 때는 단순히 인기 순위나 거래량보다 내 투자 기간과 감당할 수 있는 변동성을 먼저 생각해야 한다.
초보자를 위한 ETF 투자 방법
투자가 처음이라면 S&P500, 코스피200처럼 대표 지수를 추종하는 ETF를 중심으로 적립식 투자 방법을 고려할 수 있다. 특정 시점에 한 번에 투자하기보다 매달 일정 금액을 나누어 투자하면 가격 변동에 대한 부담을 줄이는 데 도움이 된다.
예를 들어 자산의 절반 이상은 대표 지수 ETF로 구성하고, 일부는 반도체·AI·우주테크 같은 관심 테마 ETF에 나누어 투자하는 방식이 있다. 여기에 현금성 자산이나 파킹형 ETF를 일부 보유하면 시장 변동성이 커졌을 때 대응 여지를 남길 수 있다.
다만 테마 ETF는 기대감이 큰 만큼 변동성도 크다. 한 가지 테마에 집중하기보다 여러 자산으로 분산하는 편이 심리적으로도 안정적일 수 있다.
레버리지·인버스·곱버스 ETF는 장기 투자의 중심축으로 삼기보다 단기 대응용 상품에 가깝게 이해하는 편이 좋다. 거래량이 많다는 사실만으로 초보 투자자가 무리하게 따라갈 필요는 없다.
ETF 투자에서 더 중요한 것은 원칙이다
올해 개인 거래량 TOP10 ETF는 변동성을 활용하려는 개인 투자자들의 심리지도에 가까웠다. 많은 사람이 사고파는 ETF라고 해서 반드시 좋은 투자 대상이라는 뜻은 아니다.
초보 투자자일수록 남들이 가장 많이 산 ETF보다 내가 오래 이해하고 보유할 수 있는 ETF를 찾는 것이 중요하다.
결국 ETF 투자의 기본은 유행을 따라가는 것이 아니라, 자신의 투자 기간과 목적에 맞는 원칙을 지키는 데 있다.
FAQ
Q1. 거래량이 많은 ETF가 좋은 ETF인가요?
반드시 그렇지는 않습니다. 거래량은 관심도와 유동성을 보여줄 수 있지만, 수익률이나 안정성을 보장하지는 않습니다.
Q2. 레버리지 ETF는 장기 투자해도 되나요?
레버리지 ETF는 매일 수익률을 재조정하는 구조이기 때문에 장기 보유 시 기초지수와 수익률 차이가 커질 수 있습니다. 구조를 충분히 이해한 뒤 접근하는 것이 좋습니다.
Q3. 초보자는 어떤 ETF부터 공부하면 좋을까요?
처음에는 S&P500, 코스피200처럼 대표 지수를 추종하는 ETF부터 공부하는 것이 좋습니다. 이후 테마 ETF나 채권형 ETF, 파킹형 ETF로 범위를 넓혀가면 이해하기 쉽습니다.
※ 이 글은 투자 권유가 아닌 정보 제공 목적의 글입니다. 모든 투자의 최종 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.